最近增額壽(分紅型)，不出意外的火了。

好多讀者私信問我：

-與普通的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)相比，它的優(yōu)劣勢(shì)在哪，該怎么選？

我說分紅險(xiǎn)的收益演算更復(fù)雜，包裝形式也更豐富。

所以有必要跟大家嘮嘮它的本質(zhì)，以免不懂的朋友掉了坑...

01

分紅險(xiǎn)是啥，網(wǎng)上的科普鋪天蓋地。

我就不文縐縐的給大伙解釋了。

你只需要記住，這類產(chǎn)品的實(shí)際收益有兩部分：

保證收益(確定部分)+分紅收益(不保證部分)

分紅險(xiǎn)的預(yù)定利率是2.5%，

所以保底部分的實(shí)際收益不會(huì)超過2.5%，這是監(jiān)管紅線。

比較不錯(cuò)的在2%-2.3%，不算特別吸引人。

但是分紅部分，就很有想象空間了。

分紅來源于，保司當(dāng)年實(shí)際的可分配盈余。

監(jiān)管規(guī)定，保司要將可分配盈余的70%分給客戶。

所以一般分紅險(xiǎn)會(huì)按照中等收益4.5%演示，

這個(gè)條件下，保險(xiǎn)公司能拿出來分紅的利差：

（4.5%的演示收益-2.5%的預(yù)定利率）*70%（可分配盈余的比例）=1.4%

所以現(xiàn)在一款分紅型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益構(gòu)成，大致是這樣的：

2%-2.3%左右的保底收益+1.4%的分紅收益(可高可低)

≈3.5%以上的實(shí)際收益

那分紅有沒有可能為0呢？

em...理論上是有的，但概率極低。

因?yàn)榉旨t險(xiǎn)，有“特殊儲(chǔ)備金”。

這個(gè)儲(chǔ)備金，是參考基金的“平滑機(jī)制”設(shè)定的。

就像一個(gè)糧倉(cāng)，當(dāng)賺錢多時(shí)就存一點(diǎn)分紅進(jìn)去；

將來賺得少時(shí)，就拿出來補(bǔ)充分紅。

此很難出現(xiàn)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期虧錢，導(dǎo)致分紅為0的情況。

02

如果你買傳統(tǒng)3.0%的增額壽，最大的優(yōu)勢(shì)就是穩(wěn)定。

當(dāng)然啦，缺點(diǎn)就是上升空間有限。

最高收益要受到預(yù)定利率3.0%天花板的限制，

一般2.9%頂天了，沒有辦法突破。

而分紅險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于，預(yù)期收益上限高。

相當(dāng)于底薪+提成的性質(zhì)，有機(jī)會(huì)搏得更高的收益。

提個(gè)客觀數(shù)據(jù)，

7月中旬，財(cái)聯(lián)社發(fā)布了40家壽險(xiǎn)公司公布的近千款現(xiàn)金分紅產(chǎn)品。

其中有690款紅利實(shí)現(xiàn)率超過100%，占比7成。

算下來，分紅實(shí)現(xiàn)率普遍還是不錯(cuò)的。

但劣勢(shì)是，要承受一定的不確定性。

有點(diǎn)類似，固收+基金的趕腳...

不過要比基金更穩(wěn)定安全，因?yàn)樗掠斜５?，上不封底?/p>

基金是有可能會(huì)虧的...

總的來說，傳統(tǒng)3.0%增額壽和增額壽(分紅型)沒有優(yōu)劣之分。

具體對(duì)比我做了張圖，大家可以參考：

如果你不喜歡分紅的不確定性，那可以選擇3.0%的增額壽。

但要是愿意用0.5%的收益率，去博取更高收益，

那不妨試下保底2.5%的分紅險(xiǎn)，或許會(huì)有驚喜~

03

Ok，明確好自己的需求后，產(chǎn)品的挑選也很重要。

比如傳統(tǒng)的增額壽，

結(jié)合回本時(shí)間、現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)以及減保規(guī)則，

必要時(shí)再看看附加功能，就能看出一款增額壽是否值得買。

這個(gè)已經(jīng)講過很多次了，今天重點(diǎn)來聊聊優(yōu)質(zhì)分紅險(xiǎn)長(zhǎng)啥樣。

①保證收益高不高

這部分是保證能拿到手的，

啥時(shí)候回本，IRR到底是多少，一定要算清楚。

保底收益，按2.5%預(yù)定利率演示，

好的產(chǎn)品能去到2.3%左右，而有的產(chǎn)品只能在2.0%附近晃悠。

②過往分紅實(shí)現(xiàn)率咋樣

根據(jù)監(jiān)管《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品披露規(guī)則》，

從今年7月1日起，保司需在官網(wǎng)披露自家分紅產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率。

所以投保前，咱們就可以上官網(wǎng)去查一下。

分紅實(shí)現(xiàn)率越高，就代表這家保司越靠譜。

若是實(shí)現(xiàn)率比較低，多款產(chǎn)品都在100%以下，就得扣分啦。

③保險(xiǎn)公司靠不靠譜

前面說了，預(yù)期分紅實(shí)現(xiàn)率咋樣，得看保險(xiǎn)公司。

所以挑一個(gè)投資實(shí)力強(qiáng)的好公司，至關(guān)重要。

畢竟買了之后，相當(dāng)于跟它收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)了。

建議可以參考，保險(xiǎn)公司過往5到10年的平均投資收益率，

能很大程度反映公司的投資實(shí)力。

再者，細(xì)挖保司投資的項(xiàng)目具體有哪些？

是否安全？將來預(yù)期投資收益率如何？

比如我之前寫過的中意人壽，它的大股東是中石油。

主要投資是一帶一路、西氣東輸?shù)葒?guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的大型投資項(xiàng)目，

利潤(rùn)有多高多穩(wěn)，懂得都懂吧~

過去10年，中意人壽的平均投資收益率達(dá)到5.85%，非常不錯(cuò)。

秋陽(yáng)的小想法：

其實(shí)傳統(tǒng)3.0%增額壽和增額壽(分紅型)都有各自的特點(diǎn)。

沒有哪個(gè)產(chǎn)品，能完美符合每一個(gè)人的需求。

所以我們只要根據(jù)自己的需求、投資偏好來選擇就行。

至于誰(shuí)會(huì)成為市場(chǎng)的新寵，就等待時(shí)間去驗(yàn)證了。

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