2019年8月30日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于完善人身保險業(yè)責任準備金評估利率形成機制及調(diào)整責任準備金評估利率有關(guān)事項的通知》，其中提到：

「普通型長期年金險，將責任準備金評估利率由年復利4.025%…調(diào)整為…年復利3.5%…」

學姐在7月份的少兒教育金測評的文章里寫道：從去年開始，保險監(jiān)管就不允許年金險申請預定利率4.025%的產(chǎn)品了，就像以前保險公司野蠻生長期曾經(jīng)出現(xiàn)過8%利率的年金險一樣，隨風而去。

學姐在文章里也推薦了一批4.025%預定利率的教育金，有興趣可以跳轉(zhuǎn)觀看：少兒教育金橫評。

當時還沒有政策石錘，只是業(yè)內(nèi)通行的一種說法，這次8月30日出的政策終于把傳聞許久的調(diào)整給坐實了。

這一個月以來，滿世界都在推薦年金險，曾經(jīng)看不上年金險利率的大佬們也紛紛「真香」起來。

為了上這趟4.025%的年金險末班車，很多人開始了拋售股票、拋售基金、拋售數(shù)字貨幣，拋售球鞋…

為什么大家突然對「區(qū)區(qū)4%利率」的年金險熱情高漲？年金險到底是什么？

一、年金險：低風險的現(xiàn)金管理工具

假設(shè)我們種了一棵搖錢樹，每年要花一筆錢買肥料、澆水、養(yǎng)護，這棵樹前10年都不會有任何收成。

但是等樹長大以后，就可以每年摘一次果（chao）子（piao），一直到終身，爽不爽？

這就是年金險的的運作方式，它與其他現(xiàn)金管理工具有著明顯的區(qū)別：

a. 安全性高，幾乎沒有風險；

b. 適合普通人的終身復利工具。

但它也有缺點：

a. 收益率比較低，最高3~4%復利，不可能賺大錢；

b. 流動性差，每年要按時繳費，鎖定期長。

保險是用來管理財務(wù)風險的工具，健康保險是針對健康帶來的財務(wù)風險，年金保險是針對現(xiàn)金分配不均帶來的財務(wù)風險。

下圖是人一生中不同時期的收入支出圖：

年輕的時候賺錢多，年幼和年老時都沒有什么賺錢能力，所以年金險就是把中間賺的錢，往兩邊平均一下，實現(xiàn)財務(wù)的科學規(guī)劃。避免電商平臺雙十一、雙十二、女神節(jié)、兒童節(jié)、圣誕節(jié)、情人節(jié)對我們的洗劫。

現(xiàn)在不痛不癢花出去的1萬元，經(jīng)過4%的復利，50年后就是7萬元，到時候可能就是換塑料牙還是換烤瓷牙的區(qū)別。

我們在年輕時總?cè)滩蛔∫獊y花錢，年金險可以通過強制儲蓄和提前規(guī)劃，來實現(xiàn)不同階段的資金需求。

現(xiàn)在存錢，是為了以后要上學的孩子，和要養(yǎng)老的自己。

二、最安全的理財方式

2016年A股兩市的中位數(shù)是-16.58%，2017年是-20.69%，2018年是-34.7%。

這意味著，只要3年你什么投資理財都不做，就能超過大部分在股市做發(fā)財夢的人。

巴菲特說過，投資最大的原則就是保住本金。

這幾年中國的投資市場簡直是群魔亂舞，組團送人頭。前腳剛從股市里割肉，后腳又進了P2P的雷局，好不容易決定走價值投資路線，了解巴菲特投資生涯，結(jié)果看到一個中國小伙子花三千多萬拍下了巴菲特午餐，經(jīng)過一番調(diào)研，最后成了孫宇晨的接盤俠。

早在去年6月，央行主席郭樹清就警戒過：

「收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上的就要準備損失全部本金?！?/strong>

加上2018年《資管新規(guī)》出臺，明確規(guī)定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不能承諾保本保收益，打破剛性兌付。

曾經(jīng)許多人熱衷于購買的銀行理財產(chǎn)品也不再承諾保本，放眼望去，普通人能購買最安全的理財方式，就只剩下年金險了。

經(jīng)濟學家鐘偉在《21世紀經(jīng)濟報道》中寫道：

回顧過去25年，全球經(jīng)濟和金融格局其實沒有發(fā)生根本變化，美國和美元仍然是主角。而一度被炒得很熱的比特幣等數(shù)字資產(chǎn)，也是大起大落，沒有表現(xiàn)出避險特質(zhì)。因此，在可以預見的未來，美元仍然值得信賴。儲蓄型保險則是現(xiàn)金的替代品。

結(jié)論是，盡管像準儲蓄性質(zhì)的貨幣基金和儲蓄保險這樣的投資標的，收益率在下滑，但仍然是躲避風險的好選擇。

對于普通人而言，守住財富已經(jīng)非常難了，盲目追求高收益就是在懸崖邊上跳舞。

三、年金險的威力：長期+復利

中國經(jīng)濟已經(jīng)走過了高速發(fā)展的30年，慢慢步入成熟期，利率也在向發(fā)達國家看齊。

一般而言，越成熟越發(fā)達的國家，其利率水平就越低下。

從下圖也能看出，中國利率在隨著經(jīng)濟發(fā)展的趨勢而放緩：

我們回顧一下保險利率與銀行存款利率的變化曲線：

雖然1年期銀行存款也曾有過10.08%高息的歷史，但銀行利率是會受市場影響的，時至今日，1年期存款利率就只剩1.5%了。

但如果在30年前你買到了8.8%預定利率的年金險，30年后的今天依然是8.8%。

這就是預定利率的威力：長期、固定，且不受外部利率、市場周期影響。

難道是因為保險公司的投資手段比銀行更高明嗎？不…

保險的功能就是這樣的，說做罩你一輩子，就罩你一輩子。

當年買了8%預定利率的幸運觀眾，給保險公司帶來了超過2000億的虧損。雖然利率環(huán)境發(fā)生變化，無論保險公司如何翻云覆雨也做不到長達幾十年復利8%的水平，但是合同收益寫了多少，就要給多少。

做不到就只能把利潤吐出來。

很多人都后悔當初沒有買多一些，錯過了一個成為百萬富翁的機會，當年當年10萬元，按8%復利，現(xiàn)在就是100多萬了。

從2018年開始，預定利率4.025%的年金險開始陸續(xù)停售，直至今年8月30日正式下達通知，絕版年金險越來越密集地退出舞臺。

包括目前市場上最好的年金險信泰·如意享，也傳聞將在10月31日正式停售，學姐寫過這款產(chǎn)品的測評：

信泰·如意享，可能是目前最好的年金險

為了讓大家更了解目前年金險的產(chǎn)品狀況，又寫了一篇年金險橫評：

4款絕版4.025%年金險橫評

德國今年首次推出了30年的零利率國債，隨著中國的經(jīng)濟進入成熟期，也許我們在30年后也跟德國一樣，回望現(xiàn)在的4.025%年金險，就好像懊悔錯過當年8%的年金險一樣。

但可能還是有人看不起4%利率的理財產(chǎn)品，覺得人生就是一場賭，唯一的選項就是梭哈，每天的功課就是背K線圖口訣：

「日周月金叉，砸鍋賣鐵買」

「如果跳空缺口大，拋出籌碼莫延遲」

…

年金險可能不是這些人的菜，畢竟過山車和慢跑不是同一種活動，過山車刺激完下來還是原地，慢跑好歹還跑了一段距離。

比如這張圖，左側(cè)一直以4%的利息滾動，右側(cè)一會兒暴漲20%一會兒暴跌20%，雖然看起來漲多虧少，但10年后，居然還是烏龜理財贏了。

所以千萬不要小看低收益率的穩(wěn)定回報。

那還有人說了，穩(wěn)定理財還有很多方式啊，5年期國債、5年期銀行存款它不香嗎？

那就看看年金險的收益率在本金相對安全的理財方式里，處于什么位置：

從上圖可以看到，年金險的收益并不低，僅次于5前期國債。但這只是賬面數(shù)字，更關(guān)鍵是的利息計算方法：

年金險是采用復利計息，也就是俗稱的利滾利。而銀行存款和國債都是采用單利計息的，為什么說復利是世界第八大奇跡？

看下面這張圖就知道了：

上圖分別是20萬復利和單利經(jīng)過30年、50年的區(qū)別，藍色柱是年金險的收益，橙色柱是5年期定存（利率3.85%），灰色柱是5年期國債（4.05%）。

看上去差不多，但年金險每年的利息都加入下一年的投資里，在時間的滾動下拉出了巨大差距。

30年復利，年金險多出了40萬；

50年復利，年金險多出了100萬。

四、年金險能怎么用？

通過年金險，我們可以輕松規(guī)劃孩子的教育金和自己的養(yǎng)老金。

先說教育金。很多家庭都走入了拼娃的階段，培養(yǎng)出一個能力拔群的孩子，投入也是巨大的。

年金險可以從現(xiàn)在開始就每年存一筆錢，到孩子進入高校時、繼續(xù)深造甚至出國留學，都能有一筆錢可以提供支持。

有的教育金在提供完孩子升學教育的支持后，還能留下一筆錢給孩子結(jié)婚或創(chuàng)業(yè)，一條龍服務(wù)。

乍一聽，好像自己存錢也沒什么區(qū)別？不，年金險還有一個保障的作用，就是如果在繳費期間，父母不幸罹患輕癥、中癥、重癥，甚至全殘/身故的話，剩余教育金就不用再繳納了，孩子可以繼續(xù)獲得約定的保障。

這就意味著孩子未來的教育不會因為父母的變故而受到影響。

再看養(yǎng)老金，以信泰·如意享為例：

年交10萬，總共交10年。

60歲開始每年可以領(lǐng)到11.25萬，一直領(lǐng)到終身去世。

這款產(chǎn)品還有個特點，就是現(xiàn)金價值非常高，當領(lǐng)到80歲時，已經(jīng)領(lǐng)取了236萬，這時想趁人生末尾再揮霍一把，退保還能一次性領(lǐng)到228萬。

這時候就領(lǐng)了464萬了！有哪個理財工具可以像年金險一樣，讓普通人不用具備任何投資能力就能利滾利、錢生錢？

其他年金險也是類似的方式，想想還能買到4.025%的年金險，就偷笑吧！

五、最后：irr內(nèi)部收益率

由于最近年金險大火，很多冒牌4.025%年金險也來湊熱鬧，打著高利息的幌子，干著「萬能險」的勾當 。

學姐在這里文章介紹過年金險一共有三種類型：

傳統(tǒng)型、萬能型、分紅型。

除了傳統(tǒng)型，其他類型的年金險收益都不是固定的！而我們一直介紹和推薦的都是傳統(tǒng)型年金險，也就是收益是固定寫明在合同里，不存在任何弄虛作假的成分。

但是萬能型或分紅型，合同里都明確寫到不保證收益，不保證收益的利率估算出的結(jié)果百分百是假的…

所以這里學姐就要給大家介紹一個年金險識別術(shù)：IRR內(nèi)部收益率。

通過這個IRR計算公式能算出每一款年金險的實際收益率，不再上當受騙！~

只要關(guān)注「學霸說?！梗诤笈_回復「IRR」，就能收到一份EXCEL年金險收益計算方式，按規(guī)則填寫就能輕松算出實際收益率。

今天的文章有點長，祝愿大家都能買到好產(chǎn)品~